https://greeneration.org/
https://ecoxyztem.com/

EU ETS: The Biggest Carbon Market in the World

Global Carbon Market Price. Source: LinkedIn Zonaebt
  • The European Union Emissions Trading System (EU ETS) is the world’s first international emissions trading system.
  • It was established in 2005 and has grown rapidly in the carbon market.
  • Revenues from the EU ETS support investments that help further reduce emissions.

Did you know the European Union Emissions Trading System (EU ETS) is the world’s first international carbon emissions trading system. The EU ETS is an effort to deal with climate change, especially reducing greenhouse gas emissions.

The EU ETS applies in all EU Member States, the European Free Trade Association countries (Iceland, Liechtenstein and Norway) as well as Northern Ireland for electricity generation. It covers greenhouse gas emissions from around 10,000 installations in the energy sector and manufacturing industry as well as aircraft operators flying within the EU and departing to Switzerland and the United Kingdom or around 40% of the EU’s emissions. Since its establishment in 2005, the EU ETS has helped reduce emissions from power plants and industry by 37%.

The EU with this carbon market has a target to achieve climate neutral by 2050. As a first milestone, the EU is aiming to reduce net emissions by at least 55% by 2030 compared to 1990. It’s interesting, that the carbon market makes an important contribution to reducing emissions. So, let’s see the next info.

Baca Juga

How The Carbon Market Works

Illustration of Carbon Market. Source: freepik.com

The EU ETS works on the ‘cap and trade’ principle. A cap is a limit on the total amount of greenhouse gasses that companies can emit. The cap is reduced annually in line with the EU’s climate change target, ensuring that emissions decrease over time. The cap is expressed in emission allowances, where one allowance gives the right to emit one ton of CO2eq (carbon dioxide equivalent).

Under the cap, companies primarily buy allowances on the EU carbon market, but they also receive some allowances for free. Companies can also trade allowances with each other as needed like the illustration below. If an installation or operator reduces its emissions, it can either keep the extra allowances for future use or sell them.

Illustration of Carbon Market. Source: greeneration.org

Under the cap, companies primarily buy allowances on the EU carbon market, but they also receive some allowances for free. Companies can also trade allowances with each other as needed like the illustration above. If an installation or operator reduces its emissions, it can either keep the extra allowances for future use or sell them.

The declining cap gives companies certainty about the long-term scarcity of allowances and ensures that allowances have a market value. The price of allowances acts as an incentive for companies to reduce emissions in the most cost-effective way. It also determines the revenue generated by the EU ETS from the sale of allowances. Since 2013, the EU ETS has generated more than €152 billion in revenue.   

Revenues from the EU ETS support investments in renewable energy, energy efficiency improvements and low-carbon technologies that help further reduce emissions. Behind the term of the world’s first major carbon market and what remains the largest carbon market, the EU ETS has had a long journey in formulating it.

Development of the EU ETS Carbon Market

Carbon Market Lifecycle. Source: rmi.org

The 1997 Kyoto Protocol set legally binding emission reduction targets, or caps, for 37 industrialized countries for the first time. This led to the need for policy instruments to meet these targets.

In March 2000, the European Commission presented a Green Paper with initial ideas for the design of the EU ETS. It served as the basis for numerous stakeholder discussions that helped shape the system. The EU ETS Directive was adopted in 2003 and the system was launched in 2005. There EU ETS is organized in trading periods (or phases), of which four are currently decided and more may follow. Currently the system is in its third period. Each of the four is described below as follows:

Phase 1 (2005-2007), this was a three-year “learning by doing” pilot, during which the EU ETS had to function effectively to help the EU meet its Kyoto targets. Phase 1 succeeded in establishing a price for carbon, free trade in emission allowances across the EU, and the infrastructure needed to monitor, report, and verify emissions covered.

Phase 2 (2008-2012) coincided with the first commitment period of the Kyoto Protocol, during which countries in the EU ETS had to meet specific emission reduction targets. In this phase, the EU imposed a tighter emission cap by reducing the total volume of EU by 6.5% compared to 2005. The penalty for non-compliance increased to €100 per ton CO2eq.  

Phase 3 (2013-2020), The reform of the ETS framework for this phase changed the system considerably compared to phases 1 and 2. The changes introduced in this phase particularly include the emission cap applying uniformly over the EU to achieve the green house gasses reduction target more effectively. The cap decreases by 1.74% per year to reduce emissions by 21% in 2020 compared to 2005.

Phase 4 (2021-2028), This phase will begin 1 January 2021 and finish on 31 December 2028 wherein the EC intends to conduct a full review of the EU ETS directive by the year 2026.

Baca Juga

The EU ETS system provides flexibility to covered entities by allowing them to choose between reducing emissions or purchasing emissions from other entities, depending on the price of carbon. This encourages the realization of low-cost GHG reductions while the costly reduction measures can be postponed.

So that’s it, Sobat EBT Heroes. From this article we can learn a lot about carbon trading in the EU and hopefully carbon trading in Indonesia can follow the success of the EU. 

#zonaebt # Sebarterbarukan #EBTheroes

Editor: Alvin Pratama

References

[1] EU Emissions Trading System (EU ETS]

[2] The EU Emissions Trading System: an Introduction

[3] Bisa Tekan Emisi, Begini Penjelasan Mekanisme Perdagangan Karbon

Picture of Ivatul Maula

Ivatul Maula

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

406 Comment

  1. Pingback: Sweden Goes to Net Zero Emissions in 2045
  2. Pingback: The Beauty of Adipura Kencana Award in Indonesia
  3. Pingback: Declining Sale of Electric Vehicles in Europe

  4. It’s actually a nice and useful piece of info. I’m happy that you shared this helpful information with us.
    Please keep us informed like this. Thank you for sharing.

    Reply

  7. Howdy I am so grateful I found your blog page, I really found
    you by accident, while I was browsing on Askjeeve for something else, Nonetheless I am here now and would just like to say
    many thanks for a incredible post and a all round exciting blog (I also
    love the theme/design), I don’t have time to browse it all at the moment but
    I have book-marked it and also added in your RSS feeds,
    so when I have time I will be back to read a lot more, Please do keep up the fantastic work.

    Reply

  52. Greetings! Pretty helpful advice in this distinct write-up! It is the small modifications that can make the best modifications Many thanks a great deal for sharing!

    Reply

  186. Профессиональный сервисный центр по ремонту ноутбуков, макбуков и другой компьютерной техники.
    Мы предлагаем:ремонт macbook в москве
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

    Reply

  245. Профессиональный сервисный центр по ремонту фототехники в Москве.
    Мы предлагаем: вызвать мастера по ремонту фотовспышек
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!
    Подробнее на сайте сервисного центра remont-vspyshek-realm.ru

    Reply

  247. Профессиональный сервисный центр по ремонту фото техники от зеркальных до цифровых фотоаппаратов.
    Мы предлагаем: вызвать мастера по ремонту проекторов
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

    Reply

  250. Наткнулся на замечательный интернет-магазин, специализирующийся на раковинах и ваннах. Решил сделать ремонт в ванной комнате и искал качественную сантехнику по разумным ценам. В этом магазине нашёл всё, что нужно. Большой выбор раковин и ванн различных типов и дизайнов.
    Особенно понравилось, что они предлагают сколько стоит раковина. Цены доступные, а качество продукции отличное. Консультанты очень помогли с выбором, были вежливы и профессиональны. Доставка была оперативной, и установка прошла без нареканий. Очень доволен покупкой и сервисом, рекомендую!

    Reply

  253. Недавно разбил экран своего телефона и обратился в этот сервисный центр. Ребята быстро и качественно починили устройство, теперь работает как новый. Очень рекомендую обратиться к ним за помощью. Вот ссылка на их сайт: ремонт телефонов замена стекла.

    Reply
  255. ремонт кондиционеров сервис центры в москве says:

    <a href=”https://remont-kondicionerov-wik.ru”>сервисный центр кондиционеров</a>

    Reply

  258. Профессиональный сервисный центр по ремонту камер видео наблюдения по Москве.
    Мы предлагаем: ремонт систем видеонаблюдения
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

    Reply

  260. Профессиональный сервисный центр по ремонту бытовой техники с выездом на дом.
    Мы предлагаем: ремонт крупногабаритной техники в нижнем новгороде
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

    Reply

  266. Профессиональный сервисный центр по ремонту кнаручных часов от советских до швейцарских в Москве.
    Мы предлагаем: ремонт наручных часов
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

    Reply

  283. Профессиональный сервисный центр по ремонту бытовой техники с выездом на дом.
    Мы предлагаем:сервисные центры по ремонту техники в ростове на дону
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

    Reply

  311. Профессиональный сервисный центр по ремонту бытовой техники с выездом на дом.
    Мы предлагаем: сервис центры бытовой техники тюмень
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

    Reply

  318. Профессиональный сервисный центр по ремонту посудомоечных машин с выездом на дом в Москве.
    Мы предлагаем: диагностика и ремонт посудомоечной машины
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

    Reply

  322. Профессиональный сервисный центр по ремонту бытовой техники с выездом на дом.
    Мы предлагаем:сервисные центры по ремонту техники в уфе
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

    Reply

  329. Профессиональный сервисный центр по ремонту сигвеев в Москве.
    Мы предлагаем: ремонт сегвея
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

    Reply

  333. Профессиональный сервисный центр по ремонту бытовой техники с выездом на дом.
    Мы предлагаем: ремонт крупногабаритной техники в волгограде
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

    Reply

  334. Профессиональный сервисный центр по ремонту электросамокатов в Москве.
    Мы предлагаем: ремонт электроскутеров в москве выезд мастера
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

    Reply

  335. Профессиональный сервисный центр по ремонту бытовой техники с выездом на дом.
    Мы предлагаем: ремонт бытовой техники в воронеже
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

    Reply

  341. Профессиональный сервисный центр по ремонту бытовой техники с выездом на дом.
    Мы предлагаем: сервисные центры по ремонту техники в челябинске
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

    Reply

  342. Профессиональный сервисный центр по ремонту бытовой техники с выездом на дом.
    Мы предлагаем: ремонт крупногабаритной техники в барнауле
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

    Reply

  343. Начните массовую индексацию ссылок в Google прямо cейчас!
    Быстрая индексация ссылок имеет ключевое значение для успеха вашего онлайн-бизнеса. Чем быстрее поисковые системы обнаружат и проиндексируют ваши ссылки, тем быстрее вы сможете привлечь новую аудиторию и повысить позиции вашего сайта в результатах поиска.
    Не теряйте времени! Начните пользоваться нашим сервисом для ускоренной индексации внешних ссылок в Google и Yandex. Зарегистрируйтесь сегодня и получите первые результаты уже завтра. Ваш успех в ваших руках!

    Reply

  354. Профессиональный сервисный центр по ремонту моноблоков iMac в Москве.
    Мы предлагаем: ремонт imac с гарантией
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

    Reply

zonaebt.com merupakan platfom informasi dan edukasi energi terbarukan di Indonesia.

Layanan Kami

Kontak Kami

Jl. Pesanggrahan No.6, RW.5, Meruya Utara, Kec. Kembangan, Kota Jakarta Barat, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 11620

+62 851-7587-8765 

hello@zonaebt.com

Facebook Youtube Whatsapp Pinterest Linkedin Instagram

Bantuan

Transaksi aman didukung oleh

© 2024 zonaebt.com - PT Bala Biotech Indonesia ALL RIGHT RESERVED